19日，三大股指早盘全线上扬，沪指最高攀升至3746.67点，续创阶段新高；创业板指一度涨超1%鑫耀证券，北证50指数盘中大涨近4%续创历史新高。截至收盘，沪指微跌0.02%报3727.29点，深证成指跌0.12%报11821.63点，创业板指跌0.17%报2601.74点，北证50指数涨1.27%，沪深北三市合计成交26413亿元，较此前一日减少近1700亿元。行业方面，保险、券商、银行、半导体等板块走低，酿酒、家居、零售、汽车、食品饮料、汽车、纺织服装、家电等拉升，华为概念、人形机器人概念等活跃。
东兴证券指出，市场近期成交显著活跃，场外增量资金明显加快入场步伐，市场对慢牛行情的认可程度开始逐步强化。从短期来看，市场有望剑指4000点整数关口，进而强化中期慢牛的宏大叙事，同时有望进一步激活场外资金对A股的配置热情，从更长的维度看，相信中国股票市场会创出新的高度。
今日投资机会解析
AI PCB需求爆发
随着AI算力基础设施建设提速，印制电路板（PCB）需求爆发。根据Prismark以及中信证券的测算，AI需求驱动全球市场服务器、存储用PCB在2024—2029E CAGR为11.6%，未来PCB量价齐升态势将持续。
中信证券表示，在此背景下，高多层板、高密度互连板（HDI板）、IC载板规划产值增长较快，国产厂商积极扩产高端产能，预计我国头部PCB公司2025—2026年形成项目投资额419亿元。AI服务器对 PCB的用量、密度、性能要求更高，对应设备的精密度要求提升、折损加快，曝光、钻孔、电镀、检测等环节最为受益。我们判断国产PCB设备厂商有望把握AI PCB景气窗口期，加快验证新兴技术，积极承接增量需求，实现国产份额扩大与价值量提升。建议关注布局AI PCB设备的激光、视觉与检测公司。
覆铜板开启新一轮涨价
8月15日鑫耀证券，覆铜板龙头建滔积层板发布涨价函：宣布由于铜、玻璃布以及化工原材料等价格均大幅上涨，考虑成本压力，从即日起，对 CEM-1、22F、V0、HB价格增加10元/张，FR-4价格增加10元/张，大约对应约8%左右涨幅。此次涨价距其上一轮针对同类产品增加5元/张的调涨约半年。此外，部分中游覆铜板厂商同样跟涨。
中信证券表示，此轮覆铜板行业涨价的直接原因是覆铜板需求相对旺盛，稼动率、原材料价格保持高位、下游盈利能力提升下，相关厂商加强与下游客户的价格博弈；而深层次则反映出行业的涨价逻辑正逐步自2024年上半年、2025年上半年的修复性涨价转为供需、景气扩散带来的盈利潜力释放，有望带来更强、更持续的涨价动能，看好龙头厂商的利润改善机会。
光伏“反内卷”升级
8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会，部署进一步规范光伏产业竞争秩序工作。
今年以来，政策层面围绕“反内卷”上密集发声。从3月政府工作报告强调整治内卷式竞争，到6月修订出台《反不正当竞争法》，再到7月中央财经委会议提出“反内卷”竞争，治理无序竞争，推动产能退出。新一轮行业“反内卷”、去产能行动已开启。目前，光伏、水泥、钢铁行业已迅速开展减产工作。
中信建投证券指出，整治低于成本价销售目前在成本端对硅料价格形成强力支撑，组件端华电20GW开标结果将于近期公布，价格区间需要重点关注。当前行业仍处于弱现实强预期状态，后续板块核心矛盾在于控产力度及能耗监察力度。看好环节包括“反内卷”弹性方向硅料、硅片、电池、组件、玻璃等，以及新技术BC电池、浆料。
其他影响市场的消息
工业和信息化部等部门联合召开光伏产业座谈会
8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会。会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。一是加强产业调控。强化光伏产业项目投资管理，以市场化法治化方式推动落后产能有序退出。二是遏制低价无序竞争。健全价格监测和产品定价机制，打击低于成本价销售、虚假营销等违法违规行为。三是规范产品质量。打击降低质量管控、虚标产品功率、侵犯知识产权等行为。四是支持行业自律。发挥行业协会作用，倡导公平竞争、有序发展，强化技术创新引领，严守质量安全底线，切实维护行业良好发展环境。
商务部：稳妥有序推进消费品以旧换新下阶段工作
为稳妥有序推进消费品以旧换新工作，8月18日，全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。会议强调，要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，稳妥有序推进消费品以旧换新下阶段工作。强化监管、防范风险，守牢资金安全底线。严格落实有关工作要求，稳妥优化政策。强化宣传引导，营造良好氛围。落实好促消费增量政策，加快培育消费市场新增长点。
1—7月证券交易印花税936亿元同比增62.5%
财政部8月19日发布的数据显示，1—7月主要税收收入项目中，印花税2559亿元，同比增长20.7%。其中，证券交易印花税936亿元，同比增长62.5%。
苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段
据中证报报道，记者从产业链人士处获悉，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。记者注意到鑫耀证券，富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。机构表示，iPhone 17有望在SoC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升。
一鼎盈提示：文章来自网络，不代表本站观点。
沪深京指数
热点资讯
